انهيار الذهب مستمر! توقعات هبوط الأسعار الأسبوعية من 27 إلى 31 أكتوبر 2025 وفرص شراء قبل الصعود الكبير

 

لا يمكن أن نبدأ تحليلنا الاسبوعي لاسعار الذهب من 27 ل 31 أكتوبر 2025 وحديثنا عن الأسواق العالمية دون التركيز على تحركات أسعار الذهب  والتي يشبهها المحللون بالسقوط الحر خلال الاسبوع الماضي وفي يوم واحد فالانخفاضات مستمرة بينما تترقب الأسواق صدور تقرير التضخم في الولايات المتحدة خلال وقت لاحق .

لذلك دعونا نبدأ تحليلنا الاسبوعي لاسعار الذهب  بإلقاء نظرة على أسعار الذهب خلال الساعات الماضية حيث  يشهد الذهب المزيد من التراجع في آخر تعاملات الأسبوع  متجهاً لتسجيل أول انخفاض أسبوعي خلال 10 أسابيع ويأتي ذلك بينما ينصب تركيز المستثمرين حالياً على تقرير مؤشر أسعار المستهلكين في الولايات المتحدة  والذي من المتوقع أن يظهر تسارع التضخم السنوي إلى 3.1% في سبتمبر بعد أن بلغ 2.9% في أغسطس.

اسعار النفط بدورها تسجل انخفاضات

تطور اسعار النفط الامريكي مند 5 سنوات

ننتقل لنلقي نظرة على أسعار النفط التي تشهد انخفاضاً أيضاً خلال آخر جلسات الأسبوع  لكنها تتجه نحو تحقيق مكسب أسبوعي بنحو 7%، وهو الأكبر لأسعار النفط منذ منتصف يونيو الماضي. انخفاضات النفط في هذه اللحظات تعني تقريباً ثبات برنت.

نتحرك الآن باتجاه المؤشرات اليابانية التي ترتفع محققة مكاسب أسبوعية تتجاوز 3%، وسط أداء قوي لأسهم شركات التكنولوجيا والذكاء الاصطناعي تحديداً، وذلك في ظل التفاؤل بالحكومة الجديدة في البلاد. وصلت ارتفاعات نيكي عند الإغلاق إلى 1.3%.

الاسهم الاوروبية تعاود الارتفاع للاسبوع الثاني

الختام مع الأسهم الأوروبية التي ترتفع متجهة لتحقيق مكاسب الأسبوع الثاني على التوالي، وذلك في ظل تقييم نتائج أعمال الشركات والبنوك، حيث صدرت بيانات أظهرت نمواً مفاجئاً في أنشطة الأعمال بمنطقة اليورو خلال الشهر الحالي. نرى تبايناً الآن في أداء المؤشرات الأوروبية.

ربما كثر الحديث عن الذهب مؤخراً  خاصة مع انخفاضه  لكن يجب أن نبدأ حديثنا عنه. ما زال الذهب يشهد انخفاضات مستمرة على مدى أيام. 

ما أبرز العوامل التي تضغط على أسعار الذهب؟

من الواضح أن العامل الأساسي في الوقت الحالي ربما يكون عملية تصحيح فنية. هناك تشبع في المؤشرات، وربما كبار المستثمرين كانوا متوقعين أن هذا التشبع الفني سوف يعقبه عمليات تصحيح. هذا السلوك السعري معتاد في الأسواق العالمية؛ الارتفاع السريع غير المدعوم ببيانات أساسية قد يعقبه تراجع، وهذا أمر متوقع.

ثانياً، حالة الهدوء الحالية بين الولايات المتحدة والصين ربما أثرت سلباً، حيث مستويات المخاطر متراجعة، لكن هذا لا يعني أن عمليات بناء المراكز الاستراتيجية في الذهب قد تراجعت. لم نصل بعد إلى القمة في عملية شراء العقود في صناديق الإي تي إف للذهب، وهذا يعني أنه ربما يكون هناك مزيد من الارتفاعات، ولكن هذا التصحيح متوقع. حتى نصل إلى أسواق هابطة، يجب أن يخسر الذهب 20%، والذهب لم يخسر ذلك حتى الآن.

ما نشهده حالياً هو مضاربات قاسية لم تغير في دورة شراء الذهب مع التحسن الذي شهدناه بالدولار الأمريكي.

وكان المرافق للذهب في ارتفاعاته وغالبية أوقاته في هبوطه الآن هو الفضة.

ما توقعات الفضة خاصة مع وجود مخاوف من ضعف الإنتاج الصناعي؟

الفضة لها نقطتان أساسيتان: أولاً، الطلب العالمي قد يرتفع في المرحلة القادمة، حيث تدخل الفضة في الصناعات المتعلقة بالطاقة المتجددة والسيارات الكهربائية والبطاريات، وبالتالي هناك طلب متزايد. ثانياً، الإنتاج من المناجم محدود، ويتوقع مجلس الفضة العالمي وجود نقص في المعروض مقارنة بالطلب العالمي، ما يجعل الفضة معدن صناعي أكثر من كونها معدن ثمين. هذا قد يؤدي إلى تراجع حاد وتقلبات كبيرة، لكن نراهن على أن الفضة سترتفع بشكل أسرع من الذهب في المرحلة المقبلة.

ننتقل الآن للحديث عن البيانات المهمة من الولايات المتحدة، جميعنا بانتظار بيانات التضخم. 

ما أبرز توقعات البيانات الامريكية ؟

التضخم في أمريكا عنيد، لم يتراجع من مستوى 8.8% إلى 3%. هذا يعني أن الفيدرالي الأمريكي سيكون في معضلة حقيقية لأنه إذا لم يتوافق هذا مع نمو الاقتصاد الأمريكي، قد لا يخفض الفائدة في الاجتماع القادم مما يؤثر على أداء الاقتصاد الذي يعتمد على النقد وتمويل الشركات بفائدة منخفضة. خدمة الدين الأمريكي اليوم تتجاوز التريليون دولار والحكومة الفيدرالية مطلوب منها دفع أكثر من تريليون دولار كخدمة لهذا الدين، ما يشكل تحدياً.

التحليل الفني للذهب 27-31 أكتوبر 2025

فنيا كما اشرنا في التحليل الاسبوعي الماضي وكما هو مبين في الصورة اسفله فاسعار الذهب لا تزال في نطاق عرضي مند ايام بين مستوى مقاومة قوي 4200 دولار ومستوى طلب قوي ايضا وهو المستوى النفسي 4000 دولار والمرجح خلال الاسبوع المقبل هو كسر الاسعار لمستوى 4000 دولار والتحرك باتجاه مستوى 3800 دولار خلال الاسبوع المقبل بعد مكاسب تاريخية للذهب. الاسعار فنيا جد مرتفعة وبالتالي ضروري من الاستمرار في مزيد من الهبوط التصحيحي خلال الاسبوع المقبل.

التحليل الفني للذهب 27-31 أكتوبر 2025

شاهد فيديو لافضل طريقة استثمارية على الذهب

أهم الاسئلة الشائعة

هل سيستمر هبوط الذهب الأسبوع  المقبل ؟

هدا هو المرجح التوقعات تشير لاستمرار هبوط الأسعار خلال الفترة من 27 إلى 31 أكتوبر 2025 لمستوى 3800 دولار للاونصة..

هل هذا التراجع فرصة للشراء؟

اكيد بطبيعة الحال الانخفاض الحالي قد يشكل فرصة جيدة للشراء التدريجي قبل موجة صعود محتملة.

ما سبب هبوط الذهب الآن؟

الهبوط ناتج عن جني أرباح بعد الارتفاعات السابقة مع تشبع السوق وبعض المؤشرات الفنية السلبية بالاظافة لارتفاع احتمالات ابرام اتفاق تجاري بين الصين وامريكا.